Descripción

Este libro se basa en la siguiente creencia fundamental: para que un país tenga una economía en desarrollo, estable y organizada debe tener una moneda sana; por ello analizo la estructura teórica del comportamiento del dinero en una economía de mercado. Muestro explícitamente esta estructura teórica ya que sustenta los estudios empíricos acerca del comportamiento del dinero.

En este libro también analizo los problemas de las políticas monetaria, bancaria, fiscal y cambiaria utilizando el enfoque del equilibrio general.

Desde la guerra fría hasta la fecha la economía mundial está experimentando el mayor y más sostenido período de crecimiento económico de su historia; dando origen a un entorno económico y una orientación psicológica determinados por salarios flexibles, aparición del crecimiento económico, economía globalizada y expectativas racionales de los agentes económicos.

Dado que la economía mundial se está caracterizando por una inflación a largo plazo y un rápido crecimiento económico; abogo por un sistema monetario que tenga la virtud de aislar la determinación del poder de compra del dinero de los programas económicos de los gobiernos de turno.

Los aspectos externos de los problemas de las políticas monetaria y bancaria cambian de un mes a otro y de un año a otro; pero el marco teórico que permite ocuparnos de estos problemas permanece casi inmutable. Así, el valor de la teoría monetaria y bancaria estriba en capacitarnos para reconocer el significado de estos problemas desprovistos de sus aspectos externos.

No es necesario un profundo conocimiento de la teoría monetaria y bancaria para captar los efectos de corto plazo de las políticas monetaria y bancaria. Pero, la tarea de esta teoría es preveer los efectos de largo plazo de esas políticas y así evitar aquellas políticas que intentando remediar un mal presente, siembren la semilla de mayores males en el futuro.

La historia monetaria y bancaria nos dice que las mayores fluctuaciones del poder de compra del dinero han sido producidas por las malas políticas monetaria y bancaria. En particular, la reducción del poder de compra del dinero ha sido producida por la expansión del crédito bancario mediante la emisión inorgánica.

Todos los intentos de reformas económicas realizados partiendo de la expansión del crédito bancario mediante la emisión inorgánica nos conducirá a un estímulo artificial de la actividad económica y por ende a la crísis y recesión. Así, la expansión del crédito bancario mediante la emisión inorgánica no puede ser un buen sustituto del verdadero capital.

La teoría y la política monetaria y bancaria se complementan mutuamente, porque la creación de una teoría monetaria y bancaria aplicable aumenta la productividad de la toma de decisiones sobre política monetaria y bancaria, mientras que la creciente importancia en la toma de decisiones sobre política monetaria y bancaria aumenta la utilidad de la teoría monetaria y bancaria aplicable.

A modo de introducción hago un análisis del origen y función del dinero a través de conceptos como el intercambio voluntario directo e indirecto; las ventajas de utilizar el dinero como medio de cambio; las unidades y formas del dinero; la adecuada oferta privada del dinero; el problema del atesoramiento del dinero; la estabilización del precio del dinero, y la oferta privada de dos clases de dinero; todo esto en el marco del dinero en el mercado libre.
Finalizo esta introducción mencionando los factores que determinan la oferta nominal de dinero en el marco del dinero controlado por el gobierno.

La demanda de dinero lo analizo a través de la demanda de dinero de familias y empresas, la cual me permite determinar las variables que influyen en la demanda agregada de dinero. Finalizo este capítulo con una exposición de la teoría del proceso de ajuste, teoría que me permite analizar las fluctuaciones de corto y largo plazo de las variables macroeconómicas como son el nivel general de precios y el producto bruto interno.

Si el dinero y el crédito no pueden separarse el uno del otro; el sistema monetario está relacionado del modo más íntimo con el sistema bancario; así pues la evolución histórica del sistema bancario lo analizo a través del origen de los bancos en el marco del dinero en el mercado libre; y a través de la autorización del gobierno a los bancos para que suspendan la devolución del dinero de sus depositantes, la eliminación de los frenos a la inflación bancaria y la inflación bancaria dirigida por el Banco Central, todo esto en el marco del dinero controlado por el gobierno.

El análisis del dinero y la banca lo desarrollo a través de los tipos de negocio de los bancos, la evolución histórica del dinero fiduciario, la relación del dinero fiduciario con la demanda de dinero, la conversión del dinero fiduciario en dinero por parte de los bancos y la conexión del dinero con el crédito bancario y el tipo de interés.

La teoría de la oferta monetaria lo analizo a través de los efectos de los cambios esporádicos y contínuos en la oferta de dinero; la relación de la expansión monetaria con el crecimiento del producto bruto interno; la relación de la expansión monetaria para financiar el déficit fiscal con el crecimiento del producto bruto interno; y la conexión de los efectos de la inflación de corto, mediano y largo plazo a través de los efectos cartera, atesoramiento real y acumulación. Profundizo la teoría de la oferta monetaria exponiendo el financiamiento inflacionario que maximiza el crecimiento del producto bruto interno; y a modo de conclusión hago una exposición de los métodos utilizados para detener la inflación.

Es así, como en la primera parte del libro expongo la infraestructura analítica que está en la base del sistema monetario internacional expuesto en la segunda parte.

Por otro lado, demuestro que el dilema inflación o desempleo es un dilema que encubre la aplicación de políticas monetaria y bancaria basadas en teorías monetaria y bancaria erróneas.

La gestión de las existencias de capitales lo analizo en el marco de los capitales en el mercado libre, gestión que me permite demostrar que un aumento simultáneo del capital humano y no humano garantizará un permanente crecimiento del producto bruto interno si sólo sí la productividad marginal del capital está por encima del tipo de interés de los préstamos.

Como los principales objetivos de la política económica son el pleno empleo, estabilización de los precios y rápido crecimiento del producto bruto interno; analizo las limitaciones y posibilidades de la política monetaria y demuestro que la política monetaria es más eficaz que la política fiscal para combatir la inflación.

Siendo uno de los acontecimientos político-económico de la década de los 90 el fin de la guerra fría, analizo los problemas de las políticas del crédito bancario durante y después de la guerra fría.

Finalizo mi trabajo analizando los sistemas monetarios nacionales e internacionales y demuestro que la economía de mercado se fortalece con un sistema monetario y bancario basado en una moneda sana.